Paramount lanzó el lunes una oferta pública de adquisición en efectivo para Warner Bros. Discovery que desafía un acuerdo previamente anunciado entre WBD y Netflix.

La oferta valora al gigante del entretenimiento en 108.400 millones de dólares y representa una prima del 139% sobre el precio de las acciones de Warner en septiembre, dijo Paramount en un comunicado que calificó la oferta de Netflix de «inferior e incierta».

«Los accionistas de WBD merecen la oportunidad de considerar nuestra oferta superior en efectivo», dijo David Ellison, presidente y director ejecutivo de Paramount.

A diferencia de Netflix, que propone adquirir únicamente el estudio Warner Bros y la plataforma de streaming HBO Max, Paramount Skydance quiere adquirir todo WBD, incluida su cartera de canales de televisión.

Antes de considerar una venta, Warner Bros. Discovery planeaba separar estos canales del resto del grupo -incluidos CNN y Discovery- considerando su menor potencial de crecimiento en un contexto de contracción de la televisión por cable en Estados Unidos.

Paramount Skydance fue, de hecho, la primera en expresar su interés por Warner Bros Discovery y presentó al menos cinco ofertas antes de este lunes, pero la directiva de WBD prefirió Netflix, que también superó al operador de cable Comcast.

Competencia

“Nuestra oferta es la más alta entre las que están sobre la mesa”, dijo Ellison durante una entrevista con el canal CNBC.

La propuesta de Netflix valoró a Warner Bros y HBO Max en 83.000 millones de dólares, incluida la deuda.

Para intentar convencer al consejo de administración de WBD y a sus accionistas, Paramount Skydance está dispuesta a liquidar su oferta íntegramente en efectivo, mientras que Netflix incluye parte del pago en acciones.

El grupo logró recaudar esta colosal suma apoyándose, en parte, en los bienes de la familia Ellison, cuyo patriarca, Larry, es el segundo hombre más rico del mundo, con una fortuna estimada en 270 mil millones de dólares, según la revista Forbes.

«Estamos más seguros de obtener la aprobación regulatoria» que Netflix, argumentó David Ellison.

El domingo, al margen de una ceremonia en Washington, el presidente Donald Trump expresó dudas sobre la conveniencia de una fusión entre Netflix y Warner Bros.

Netflix ya tiene «una cuota de mercado muy grande», recordó, lo que «podría ser un problema», afirmó.

Esta fusión reuniría a dos de las tres mayores plataformas de vídeo del mundo (excluyendo a Amazon Prime por su modelo híbrido), con más de 300 millones de suscriptores para Netflix y 128 millones para HBO Max.

“Permitir que el primer servicio de streaming del mundo se fusione con el tercero es malo para la competencia”, argumentó David Ellison.

Ellison cuenta con el apoyo de Trump, quien es cercano a su padre. Larry Ellison contribuyó económicamente a las campañas electorales del presidente estadounidense.

En julio, el director de Skydance obtuvo la aprobación del regulador estadounidense de telecomunicaciones y televisión, la FCC, para adquirir Paramount tras prometer modificar la línea editorial de CBS, el canal del grupo muy criticado por Trump.